招银国际：维持金蝶国际“买入”评级上调目标价至19.3港元

快讯 2025年03月20日 16:00 50 admin

　　招银国际发布研报称，维持金蝶国际（00268）“买入”评级，目标价由10.8港元上调至19.3港元。该行认为，尽管宏观环境的不确定性，但金蝶国际管理层维持其今年收支平衡的目标，并目标自由现金流今年超过10亿元人民币，年度经常性收入料同比增逾20%。

　　此外，该行指金蝶国际的“AI优先”策略目标加快AI与企业资源规划（ERP）的整合，以及优先考虑可应用AI的情景，或有助拉高每用户平均收入的长期扩张，并在宏观环境复苏时重新加快收入增长。该行料公司今明两年的收入增长恢复至同比升12.5%及15.2%，认为AI相关变现成关键。